万国体育（837629）成功之道6月13日北京万国天琪体育股份有限公司挂牌新三板，证券代码：837629，证券简称：万国体育三亿体育官方网站，成为国内第一家挂牌资本市场的体育培训企业。

　　据万国公开信息显示，万国体育成立于2006年，主营业务有：击剑运动培训、击剑赛事举办和击剑装备销售，已在北京、深圳、广州、佛山、上海等地开设了8家击剑运动培训中心，场馆总面积超过57，000余平方米，目前拥有2万多名会员，是全球规模最大的击剑培训机构。据悉，目前全国击剑会员总数5万人左右，万国体育市场份额超过40%。十年来，万国体育累积培训会员总数已达10万人。

　　根据万国提供的财务数据，2015 年 1-10 月、2014年及2013年的公司营业收入分别为11，553.51万元、12，364.44万元和 10，194.63 万元；净利润分别为 1，966.71 万元、1，380.40 万元、759.68 万元，近几年始终保持20-30%的增长率，现金流稳定良好。

　　通过公开信息我们之道万国体育的主营业务就击剑运动培训、击剑赛事举办和击剑装备销售三项，且公司连续三年的主营业务收入占总收入比重均超过99.5%，同时击剑培训及赛事举办占主营业务的90%。

　　同时根据公司信息我们知道，赛事举办和击剑装备销售也是为了更好的推动吸引学员推动击剑培训业务的发展。所以万国体育专注于击剑培训，能更好提升业务效率，完善产品体验，提高服务，并吸引更多的学员加入，并塑造出“万国模式”，打造“万国击剑：品牌。

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　　可以看到万国体育在公开报告期内，保持业务毛利率在55%以上并逐年提高，最近一期毛利率达到63%。基本上现在中档以上的青少年体育培训业务都能保持在50%以上的产品毛利率，所以说体育培训产业是前途光明的。

　　万国体育将个人客户开发做到极致，在产品形式上开发了个人卡、双人卡和家庭卡，在公开信息报告厅内前五大客户全部为个人，且都不超过1.5万元。

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　　据悉，万国体育的营销模式是紧密联系学校，并直接从学校中招募击剑的学员。不过从产品设计以及销售目标来说，万国体育还是紧紧围绕个人及家庭。第一，个人客户开发有更好的忠诚度，能和客户保持较好关系，并维持培训业务的长期持续。第二，围绕个人客户，做好个人客户的服务，有助于塑造品牌，并能维持公司业务的稳定发展。第三，个人客户一般都是预付款客户，提升公司现金流有助于公司发展。

　　公司销售费用支出占比近18%，其中主要营销支出为职工薪资，其次为推广宣传费用和通讯费。根据公开信息介绍，通讯费的支出主要是由于公司采用电话营销方式比较多。

　　从公司推广宣传支出仅占总销售费用不到13%可知，万国体育培训这样面向C端的的公司主要销售手段不是通过大范围的广告推广，而更多的是通过销售的电话销售和面对面推销。对于更多其他的体育培训公司也是一种参考，不用把大部分资金砸向广告了。招募更多销售，提供给销售更多销售佣金可能是更好的方式。

　　作为体育培训业界最顶尖的机构，万国体育有很多值得体育培训同仁学习的地方。通过万国体育提供的公开信息，能深入了解万国体育如何进行资源的配置，并成功打造出击剑培训的龙头企业。这也让我们增强了体育培训产业的光明前景，相信有更多的体育培训公司挂牌三板，甚至登录创业板和中小板。不过同时我们也要清醒的认识到，即使在超过达到60%毛利率的体育培训领域，万国击剑报告期内平均净利率也只有13%，如果加强内功，提升运营能力，在高毛利率的同时能赚到钱，并维持净利率的提升也是非常不容易的事情。